【はっしゃん】２００４年上期の投資日記

２００２～２００３年に続いて
２００４年上期の投資日記を
復元してみました。
当時の株価チャートなども一部貼り付けました。

※時間順に並んでいるので、
　いちばん下までスクロールして
　上方向に読んでください。

２００４年上期の投資日記
この期間は、トップカルチャーが
600円から2000円になって、
もっともハッピーな半年間です。(笑)

もっとも、その後の半年間で
半分になるんですけどね。(苦笑)

最近になって文字だけのメルマガに比べて
ブログはリンクを貼ったり
株価チャートや分析表などの画像も
貼り付けることができるので
表現力の幅が広がることに気がつきました。

大暴落とか急上昇といった日記でも
株価チャートなどが貼ってあると
ずいぶんと分かりやすいと思います。
(貼っているのは、ごく一部ですが。)

メルマガへの投稿を中止して
ブログに一本化したのは、
このあたりの理由なので
ご理解いただければと思います。

ありがたいことです。

【はっしゃん】2004前半戦終了

　7640 トップカルチ 60,000株
　　　 時価　 1094円(買値 265.95円 +310.85%)
　4330 セラーテム 7株
　　　 時価 192000円(買値 186,000円 +3.09%)

とりあえず2004年上半期が終わってます。
この半年間、7640をホールドし続けて、
大きな含み益となりましたけど、
決済は２銘柄で確定利益は14.5万円でした。

長期投資で最初から全く売るつもりがなかったのが、
いい方向に働いたようです。
後半は、とにかく下がらなければ、それでいいです。

ありがたいことです。

【はっしゃん】勝ち馬に乗る

　7640 トップカルチ 30,000株
　　　 時価　 1737円(買値 531.89円 +226.17%)
　4330 セラーテム 7株
　　　 時価 189000円(買値 186,000円 +1.48%)

好決算発表後に大幅高した後、
少し調整していた7640が切り返してきました。
あいかわらず、強いです。

業績のいい株は、とことん買われてますね。
上昇相場では、勝ち馬に乗った者が勝つ。
単純で分かりやすい構図ですね。

ネットでは、長期投資トレーダーは
あまり多くないとは思いますが、
ここ１～２年で底値から３～４倍になった
銘柄なんていくらでもあります。

ありがたいことです。

【はっしゃん】中間決算発表

　7640 トップカルチ 30,000株
　　　 時価　 1620円(買値 531.89円 +204.20%)
　4330 セラーテム 7株
　　　 時価 161000円(買値 186,000円 -13.56%)

7640の中間決算を見てみましたけど、
特に目新しい材料は出てないようです。

６９％増益達成とはいえ、
株価も１ヶ月で６０％上げてますから
素直に好感して買い気配というより、
織り込み済みで調整という感じかな？

月末には分割権利取りがあるので、
いずれは、高値を試すと思ってますけど。
ここで急騰すると後が怖いんですよね〜。
ま、贅沢な悩みかもね。

ありがたいことです。

【はっしゃん】BLOGスタート

　7640 トップカルチ 30,000株
　　　 時価　 1585円(買値 531.89円 +197.63%)
　4330 セラーテム 7株
　　　 時価 159000円(買値 186,000円 -14.64%)

今日から投資日記をブログに移行しました。
読者の皆様には、今後とも引き続き、
変わりないおつきあいをお願いいたします。

さて、日経平均株価が今年最大の上げ幅で
東京株式市場も賑わってきましたが、
皆様いかがお過ごしでしょうか？

ご存じのように、わたしは
今年に入ってから絶好調で、
7640は、今日も終値ベースの高値を更新して
取得原価からは、約３倍になってます。

明日は、7640中間決算の発表。
いい数字なのは、わかってますから、
サプライズが出ればいいのですけど。

ありがたいことです。

【はっしゃん】上方修正

　7640 トップカルチ 30,000株
　　　 時価　 1414円(買値 531.89円 +165.51%)
　4330 セラーテム 7株
　　　 時価 164000円(買値 186,000円 -11.95%)

7640が上方修正しました〜！
小売業全般は去年サッパリ
だったみたいですけど、
今年は好調みたいですね〜。

民間の夏ボーナスも増えるようだし、
いよいよ個人消費の復活が
期待できるかもね〜。
明日は買い気配スタートかな。

ありがたいことです。

【はっしゃん】分割＆増配

　7640 トップカルチ 30,000株
　　　 時価　 1150円(買値 531.89円 +115.94%)
　4330 セラーテム 7株
　　　 時価 166000円(買値 186,000円 -10.88%)

7640が1:2分割を発表！
面白くなってきましたよ〜。
地合ちょっと悪いですけど、
スカっと上げてほしいもんです。

増配も発表してま〜す！
　14円→20円。(分割修正なし)
7640の取得単価は531.89円なんで
利回りは3.76%。(簿価ベース)

ありがたいことです。

【はっしゃん】ジェットコースター

　7640 トップカルチ 30,000株
　　　 時価　 1082円(買値 531.89円 +103.17%)
　4330 セラーテム 7株
　　　 時価 175000円(買値 186,000円 -6.04%)

正直、ここまで下げるとは思ってませんでした。
長期派にとっては、冷や汗が出るだけですが、
もちろん投資方針に変更はありません。

今回も、4330に手を出してはみたものの、
結局、「買い」が１週間も早かった。。。(爆)
慌てる乞食は貰いが少ないとは、まさにこのこと。(笑)

わたしにゃ、ジェットコースターに乗って
キッチリ儲けるだけのテクニックはないです。
ただ、嵐が去るのを待つのみか。

昨日の時点で資産評価額は、
わずか10日前の高値から25%(1000万円)も
減ってました。(汗)

今日は、ようやく戻してますが、
しばらく上値重くても仕方ないなあ。

ありがたいことです。

記事中のチャートは明日香を利用しています。

【はっしゃん】危険なゲーム

　7640 トップカルチ 30,000株
　　　 時価　 1230円(買値 531.89円 +130.96%)
　4330 セラーテム 7株
　　　 時価 192000円(買値 186,000円 +3.09%)

実は昨日から今日まで出張でした。(汗)
暴落の渦中で持株２つを投げ、
乗り替えた4330がＳ安という状況でしたが、
本年最高だった5/7(金)からの資産減はわずか数％と
被害は軽微だったのが不幸中の幸い。

とはいえ、場を見られないわたしが、
短期の利ざやを狙うのは、危険なゲームやなあ
と思い知らされました。
でも、懲りないかも。(笑)

この２日間は、わずかな空き時間に
i-modeで値段をチェックする程度。
4330も買値を上回ってきましたけど、
まだ7718と9722の売値水準を下回ってます。

ありがたいことです。

【はっしゃん】大暴落

　7640 トップカルチ 30,000株
　　　 時価　 1215円(買値 531.89円 +128.15%)
　4330 セラーテム 7株
　　　 時価 181000円(買値 186,000円 -2.82%)
　7718 スター精密 1,000株
　　　 売却　 860円(買値 731.00円 +17.40%)
　9722 藤田観光 1,000株
　　　 売却　 401円(買値 381.00円 +4.80%)

いや〜久しぶりに凄い相場でしたね。
残念ながらわたしは仕事を外せないので、
わずかな時間しか場を見てませんが、
損得は抜きで面白かったでしょうね。

それでも頑張って7718と9722を成行で投げ、
(これが今年になって初めての「売り」です。)
4330 セラーテムを買ってます。

ウオッチ銘柄のなかで下落率が高かった
という理由だけでです。(爆)
4330を買ったときは、日経平均は-400円でしたが、
終わってみると-554円まで下げていて、
4330を見れば案の定ストップ安。(笑)
下手すぎて笑うしかないです。

7640も大きく下げたのですが、
ほどよい調整でしょう。

今日の成績は、４年間の日記でも
マイナス記録更新かな。
それでも、ごく最近、株をはじめた人をのぞけば
今日の下げは、かすり傷のようなものかな。

ありがたいことです。

【はっしゃん】１０倍狙い？

　7640 トップカルチ 30,000株
　　　 時価　1215円(買値 531.89円 +128.15%)
　7718 スター精密 1,000株
　　　 時価　 972円(買値 731.00円 +32.70%)
　9722 藤田観光 1,000株
　　　 時価　 446円(買値 381.00円 +16.58%)

長期投資の勝負は、99.9%買いで
決まると思います。
なぜなら、売らないから。(笑)
もちろん、損切りはしますけど、
プラスになれば売る必要ないもんね。

買った後は、資金が何倍になるかで
失敗か成功かを判定します。

7640は底値から最低５倍。
うまく行けば１０倍は狙えると読んでます。
(ちなみに今は３倍。)
それも、この１〜２年で。
もちろん、責任は持てませんけどね。(笑)

ありがたいことです。

【はっしゃん】防衛戦

7640 トップカルチ 30千株
　株価　 981円(原価変化率 +84.20%)
7718 スター精密 1千株
　株価　 807円(原価変化率 +10.16%)
9722 藤田観光 1千株
　株価　 453円(原価変化率 +18.42%)

わたしは、日記を書き始めた当初から
長期投資を模索してまして、
集中投資スタイルを採ってました。

４年もやっていると銘柄の変遷も多彩ですけど、
いろいろ資金を注ぎ込んでは
損切りをさせられましたね〜。(笑)
でも、いつかは底を捕らえられるだろうと
性懲りもなく再投資を続けていたわけです。

7640でようやく大底を捕らえたわけですが、
長期投資宣言をしたのも、底入れを確信したからです。
もう売る必要はなくなったということね。

日記はじめた2001年は、日経平均13500円。
去年は7600円台とほぼ半値になり、
それが、いつの間にか12000円が目前。
ずいぶん見事なＶ字回復ですね〜。

わたしの売り金額データを
損益と併せて改めて公開しましょ。

2001年　13.42億円(-57万円)
2002年　 3.07億円(-42万円)
2003年　 0.09億円(+11万円)
2004年　 0.00億円(0万円)　含み+0.14億円

下げ局面は短期売買を駆使して
資金流出を防いだので、売買金額が膨らんでます。
資産を守るための防衛戦ですな。
平均株価が半額になるなかでの勝負ですから、
非常に苦しい戦いでしたな。(笑)

なぜこのような防衛戦が必要か分かります？
キャッシュにしておけばいいと思うでしょ？
でもそれは、相場を知らない人の論理ですな。
キャッシュにした人には、大底は掴めてないと思いますよ。
掴むためには勝負するしかないのよね〜。

でも逆に底入れ後は、な〜んにもしてないのですよ。
勝手に含み益だけが増えていってます。楽チンです〜。

ソフトバンクやみずほＨＤを底値で買っていて
利食いしてしまった人とかいません？
上昇局面の長期投資は意外とパフォーマンスいいですよ。
あなたもいかが？(笑)

【はっしゃん】スピード違反

7640 トップカルチ 30千株
　株価　 998円(原価変化率 +87.40%)
7718 スター精密 1千株
　株価　 752円(原価変化率 +2.64%)
9722 藤田観光 1千株
　株価　 421円(原価変化率 +10.04%)

7640は４日間で198円(25%)も上昇してます。
明らかなスピード違反でしょう。(汗)
なんなんだ？
年初の株価は650円だったから、
２ヶ月半で1.5倍ですか。

おそらく今日が瞬間最高風速で
今年の高値になるかもしれないので
日記も今日が最後かも。(笑)

記念に含み益を日記として記録に残しておくと、、、
　今週の４日間で +594万
　今年２ヶ月半で+1044万
　去年から累計で+1404万
増えてます。

もちろん、長期投資なんで急に上げても
売るつもりはないですよん。
最初からキャピタルゲインなど期待してません。
今日が頂点ならそれまでの株なんでしょう。

記事中のチャートは明日香を利用しています。

【はっしゃん】増配しそうな会社

7640 トップカルチ 30千株
　株価　 810円(原価変化率 +52.09%)
7718 スター精密 1千株
　株価　 723円(原価変化率 -1.32%)
9722 藤田観光 1千株
　株価　 395円(原価変化率 +3.23%)

昨日、今日と7640が
最高値を更新してきました〜。

わたしは長期投資を貫いてるんですけど、
株価の動きは、やっぱり気になるもんで、
上がり出すと、嬉しいもんです。

日本景気も危ないと言われながらも、
なんとか回復軌道に乗ってきたようですし、
どんどん上がってくるんじゃないですかね〜。

7640は、買値から1.5倍になってますけど、
この会社を１年半前に買ったときは、
まだ配当予想は10円だったんですよ。
それが今は、14円。

利回りが1.4倍になってるゆうことは、
株価が1.5倍になっても、当たり前ですわ。
これからも配当は増えそうやし、
そうすると、さらに評価されるでしょ。

株価だけ見てる短期の人は、
こういうところ見落としてるのと
ちゃいますかねえ。

つまり、増配しそうな会社狙え
ということですわ。
四季報で探すのと違いますよ。

よーく勉強してこれから成長していく
いい会社を探すということですわ。
信じて買って長期で持つ。
あんたが正しかったら、一財産できますわ。
ダメやったら自己責任。(爆)

今日は気分がいいので
ちょっとしゃべりすぎました。(笑)

【はっしゃん】藤田観光買い戻し

7640 トップカルチ 30千株
　株価　 752円(原価変化率 +41.20%)
7718 スター精密 1千株
　株価　 716円(原価変化率 -2.28%)
9722 藤田観光 1千株
　株価　 381円(原価変化率 -0.44%)

7640は順調に上げてま〜す。
年初からの上げ幅も100円なり。
3万株なので300万円なり。
去年のピークまで、あと60円まで来てます。

さて、今日は9722藤田観光を
昨年末に損切りして以来、
381円にて買い戻しました。
損切り時には400円台だったので、
ずいぶん安くなってますね。
リベンジと思ってます。

9722は、上方修正もしてますし、
日経平均をはじめ全体が上昇してるのに、
上場来安値から20円高いだけ。
なんでこんな位置なんでしょう？

同じ頃に手がけてた関電工は、
業績パッとしないわりに
なぜか５割近く上げてますよ。

まだ、こんな銘柄もまだ残されてるんですね〜。

【はっしゃん】発掘の醍醐味

7640 トップカルチ 30千株
　株価　 726円(原価変化率 +36.32%)
7718 スター精密 1千株
　株価　 709円(原価変化率 -3.24%)

7640は、いよいよ上昇波動に入ってきた感じ。
一時はどうなることかと思いましたけど、
これから先が、益々楽しみですな〜。

前回の日記の後で7640の購入を検討したい
というようなメールもいただきましたが、
あまり、お奨めはできませんね〜。

7640は底値432円から、すでに70%も
上昇してる銘柄ですよ。

わたしが、7640でたまたま成功しているのは、
大底でリスクを取って投資をして
(しかも一度は、失敗して一部を損切りしてます。)
底値付近で買うことができたから。

今、キャッシュ100%なら7640ではなく、
市場から評価されていない
別の割安な銘柄を探すと思いますよ。

いい株は、持てば持つほど良くなってきます。
そういう銘柄を発掘して長期保有する
というのも投資の醍醐味だと思います。

【はっしゃん】トップカルチャーの長期戦略

7640 トップカルチ 30千株
　株価　 720円(原価変化率 +35.19%)
7718 スター精密 1千株
　株価　 714円(原価変化率 -2.55%)

今日は長期投資計画について
具体的に書いてみようと思います。

これまでは、あまり書きませんでしたが、
無計画に3万株を投資してるわけじゃないです。

わたしが最初に7640を買ったのは
もう２年近く前の2002年9月です。

今回の下げがバブル最後の下げだろう
という感じがしてましたので、
長期投資を前提に銘柄を探してました。

購入当時の7640の2002年10月期決算予想は、
下記のようなものでした。

売上 経常 EPS 配当
2002 16,938 618 79.8 10.0

株価は500円前後だったので、
利回りが2.5%。PERは6倍そこそこでしたが、
なぜか11月に大きく売られて、
一度は損切りしてます。

その後、関東進出の中期計画を発表したので
大いに期待して買い戻したのですが、
2003年の業績はパっとしなかったので、
株価は低空飛行を続けてました。
(それでも取得価格から25%ほど上がりましたが。)

で、今期ですが、増配も予定してまして、
今のところは業績も絶好調みたいです。

売上 経常 EPS 配当 店舗(関東地区)
2002 16,938 618 79.8 12.5 39(0)
2003 19,004 644 78.0 12.5 45(2)
2004予 21,600 782 87.6 14.0 51(8)

2005年以降の予想は公開されてませんけど、
関東地区20店舗、計70店舗が目標らしいので
少なくとも2006年までには
売上、EPS、配当は倍増すると踏んでます。

売上 経常 EPS 配当 店舗(関東地区)
2006予 30,000 1200 150.0 25.0 70(20)

おおむね計画通りに推移してるようです。
その時の株価は、景気の回復次第ですけど
PER10倍で1500円。20倍なら3000円。(笑)

この中期計画は2002年11月に正式発表されてます。
わたしが2年前に7640をターゲットにしたのは、
この計画とビジョンを高く評価したからです。
2003年は期待外れでしたけど。(笑)

7640はこれから業績を急拡大させる企業です。
わたしの長期戦略が正しければ、
これから１〜２年で非常に大きなリターンが得られるはず。

さらに1000万円までの非課税枠を利用できるので、
税金も大幅カットと良いことずくめですなあ。
ま、しょせんは絵に描いた餅ですけど。
夢が膨らみますなあ。(笑)

【はっしゃん】昇格意欲

7640 トップカルチ 30千株
　株価　 680円(原価変化率 +26.48%)
7718 スター精密 1千株
　株価　 735円(原価変化率 +0.32%)

金曜日に7640の配当が来ました。
長期投資ではキャピタルゲインは
得られないので、配当が唯一の収入なわけです。

今年の配当金額は、税引後で30万円。
ありがたいことです。
今年は再投資せず消費に回します。(笑)

配当といっしょに事業報告書が来てましたが、
これが、非常によかったですねえ。
地元アルビレックス新潟のJ2からJ1への昇格を
引き合いに出して東証１部昇格への意欲を
はっきりと表明してましたよ。

いよいよ会社としても１部指定替えに向けて
準備体制に入ってるんでしょう。
早ければ、今年中。遅くても来年にはあるかな？

投資日記４年目。長期投資に転換して２年目に入ってますが、
今年こそサクセスストーリーをお見せしたいですね〜。

【はっしゃん】半値戻し

7640 トップカルチ 30千株
　株価　 706円(原価変化率 +32.56%)

さて現在唯一の持株である7640ですが、
昨年10月の高値814円から600円まで調整してましたが、
ようやく半値戻して700円に乗せてきました。

それでも、去年の今頃500円前半あたりを
うろうろしていたのと比べると隔世の感があります。
7640も日経平均も景気の見通しも。

7640はまだ日経平均と比べても
出遅れてますねえ。
去年は400円〜800円のレンジでしたが、
今年は600円〜1200円あたりを期待してます。
本当の相場はこれからでしょう。

もちろん、全体が上昇相場
であった場合の話ですけどね。(笑)

【はっしゃん】大発会2004

7640 トップカルチ 30千株
　株価　 661円(原価変化率 +24.11%)

いよいよ投資日記も４年目に突入します。

これまで３年間の成績は、
　●2001年　-57万円 (短期投資)
　●2002年　-42万円 (短期投資)
　○2003年　+11万円 (長期投資)
という感じで日経平均に連動してます。(笑)
確定ベースでは実はまだ負け越してて
トータルでもマイナスなんですよね〜。

もっとも2004年は、含み益385万円からの
スタートなんで期待は大です。
投資スタイルは引き続き長期が中心で
順調推移すれば今年も売却はしません。

7640は３年計画で仕込んでまして、
今年は、まだ２年目です。
長期なんで、かなり地味な日記になってますが、
今年もよろしくお願いします。